险资境外投资放宽 可投香港创业板股票

01.04.2015  13:04

  我国险企的“出海口”正在放宽。今日,中国保监会发布《中国保监会关于调整保险资金境外投资有关政策的通知》(以下简称《通知》),《通知》指出,适当拓宽保险资金的境外投资范围,扩大境外债券投资范围,放开香港创业板股票投资。

  对于拓宽境外投资范围,具体表现在以下三个方面。一是,拓展保险资产管理机构受托投资范围,将其受托集团内保险资金投资境外的市场,由香港市场扩展至《保险资金境外投资管理暂行办法实施细则》(保监发〔2012〕93号,以下简称《细则》)允许的45个国家或地区金融市场;

  二是,扩大境外债券投资范围。保险资金投资境外政府债券、政府支持性债券、国际金融组织债券、公司债券和可转换债券等固定收益类产品时,计价货币不限于国际主要流通货币,应具备的信用评级由“发行人和债项均获得国际公认评级机构BBB级或者相当于BBB级以上的评级”调整为“债项获得国际公认评级机构BBB-级或者相当于BBB-级以上的评级”。

  三是,增加香港创业板股票投资。放开香港创业板投资,能够给予保险机构更多的自主选择空间,有助于优化境外股票资产配置。同时,由于香港创业板很多上市公司的实际业务在境内开展,放开香港创业板股票投资,也符合党中央及国务院关于支持小微企业发展的政策要求。

  风险控制方面,《通知》调整了境外投资专业人员资质要求,《通知》指出,保险机构应当参照《关于保险机构投资风险责任人有关事项的通知》实施境外投资风险责任人制度,至少配备2名境外投资风险责任人,落实境外投资业务风险责任。

  数据显示,截至2014年12月末,保险资金境外投资余额为239.55亿美元(折合人民币1465.8亿元),占保险业总资产的1.44%,比2012年末增加142.55亿美元,增幅为146.96%。

  事实上,多数险企一直在寻求海外投资的良机,如中国人寿、中国平安、安邦保险、阳光保险等。虽然险企对境外投资热情持续高涨,但在投资领域中的投资份额却显得微乎其微,如此看来,险企海外投资还有很大的上升空间。

  中央财经大学保险学院院长郝演苏表示,险企进行境外投资将在安全性和收益率上有所获益。风险管理的基本要义是“不要将鸡蛋放在同一个篮子”,合理地将资金配置在国内、欧洲、北美等不同市场,能有效减轻部分地区经济危机产生的资金风险,提高险资安全性;另一方面,国内资本市场的颓势让险企难以获得高收益率,生动地说明了险资运用“不要一棵树上吊死”,险企如果能进行资金全球配置,将有机会获得更高收益率。

  此外,保险业“新国十条”中还明确提出,鼓励中资险企尝试多形式、多渠道“走出去”;支持中资险企通过国际资本市场筹集资金,多种渠道进入海外市场。

  当前,人民币国际化趋势日益明显,国家“一带一路”建设需要保险资金更多的海外布局。在这样形势下,保监会调整保险资金境外投资的有关规定,拓展了保险资金境外投资范围,有利于推动保险机构在全球范围内实施资产多元化配置,分散投资风险,获取更稳定的投资收益。