切入机器人新赛道，鸿博股份拟跨界收购广州科语 | 闽商观察

　　闽企鸿博股份打算切入机器人赛道。

　　2月14日晚，鸿博股份披露重大资产收购预案，公司拟以现金方式收购广州科语机器人有限公司(简称广州科语)51%股权。本次交易完成后，广州科语将成为鸿博股份的控股子公司。

　　切入扫地机器人赛道

　　对于广州科语，其实鸿博股份早有关注。

　　早在2021年4月，鸿博股份就披露对广州科语的收购意向，鸿博股份拟以现金出资方式向广州科语增资4000万元，占增资后广州科语股权比例为5%。与此同时，公司拟与广州科语的控股股东广东宝乐及其实控人王立磊签署股权转让意向协议，受让广东宝乐持有的广州科语46%股权。

　　当时，交易双方还签署了业绩承诺，广州科语2021年-2023年的净利润分别不低于5000万元、6500万元、7500万元。不过，2021年广州科语的净利润未能满足不低于5000万元的承诺，为维护上市公司及其投资者的权益，宝乐股份根据协议约定回购鸿博股份持有的广州科语股权。上述交易也并未完成。

　　一年后，鸿博股份打算再次收购广州科语。

　　据鸿博股份公告，目前广州科语的审计、评估工作尚未完成，预计该标的的整体估值不超过7亿元，对应公司拟收购的51.00%股权不超过3.57亿元，最终交易作价将根据资产评估机构出具的标的资产评估报告，由各方协商确定。

　　资料显示，广州科语主要从事家用智能清洁服务机器人的研发、生产及销售。而鸿博股份被誉为“网络彩票第一股”，主营业务为安全印务、彩票新渠道服务、书刊印刷与高端包装印刷等业务。显然，鸿博股份拟收购广州科语是一场跨界收购。

　　鸿博股份表示，本次交易完成后，公司将新增家用智能清洁服务机器人的研发、生产和销售等业务。并将借助公司的资金、管理等优势，提高对智能清洁服务机器人的研发投入，加快新技术、新产品的开发，提升公司产品智能化水平，进一步提升公司的盈利水平，增强抗风险能力和可持续发展的能力，以实现全体股东利益最大化。

　　业绩承诺缩水

　　值得注意的是，鸿博股份本次打算收购的广州科语，2021年处于亏损状态。

　　据此前鸿博股份披露，2018年广州科语实现营业收入4742.98万元，净利润为亏损751.94万元。2019年，其营业收入达到2.54亿元，净利润为1244.50万，成功实现扭亏为盈。2020年，广州科语实现的营业收入约为5.35亿元，对应净利润约为2900.66万元。

　　最新数据显示，2021年，广州科语营业收入为4.45亿元，同时净利润由盈转亏，亏损约为4991.27万元。

　　对于2021年处于亏损，鸿博股份解释称，2021年，标的公司的营业收入相比2020年度下降8974.05万元，主要是受国际贸易货物运输紧张、上游部分原材料缺货及美元兑人民币汇率波动等因素影响。而公司2021年的净利润相比2020年度下降明显，除营业收入下滑、上游原材料涨价及美元兑人民币汇率波动影响外，2021年度因员工股权激励确认股份支付4099.55万元。

　　随着广州科语盈利能力的下滑，鸿博股份调低了对广州科语的估值。本次交易中，广州科语整体估值不超过7亿元，较2021年的方案下降1亿元。

　　同时，广州科语的业绩承诺数额也比2021年的方案有所下降。本次交易中，交易对手方则承诺，广州科语2022年至2024年的扣非净利润将不低于3000万元、5000万元、7000万元，三年业绩承诺合计为1.5亿元。

　　鸿博股份主业不振

　　鸿博股份为何会收购一家处于亏损的公司？

　　是因为近些年鸿博股份的经营情况并不乐观，寻求跨界扩展新业务主要是为了提升公司的盈利水平。

　　鸿博股份也在上述收购预案中表示，公司传统业务呈下滑趋势，扣除非经常性损益后净利润连续亏损，亟待置入优质资产，开拓新的业务增长点。

　　资料显示，2008年5月，鸿博股份登陆资本市场，当时是国内规模最大的商业票据印刷企业之一，位居全国商业票据印刷行业第六。

　　然而在普通出版物印刷、票据等在电子化和网络化冲击下，近些年鸿博股份也面临业绩下滑的压力。

　　财务数据显示，2020年，鸿博股份实现的营业收入约为4.74亿元，同比下降24.38%；对应实现的归属净利润约为2546万元，同比下降27.9%。

　　业绩预告显示，鸿博股份预计2021年实现归母净利润651万元-976万元，同比下降61.66%-74.43%；扣非净利润亏损730万元-1095万元。虽然鸿博股份仍在盈利，但其主营业务长期处于亏损状态，扣非净利润也处于亏损状态。

　　主营业务不盈利，鸿博股份也在寻求其他盈利方式。2017年，鸿博股份拟以现金5.36亿元收购手心游戏100%股权；2018年，鸿博股份拟以现金3.45亿元收购弗兰德科技30%股权。不过上述两次股权收购后来都被相继转让，均以失败告终。

　　另外，与广州科语收购预案一同披露的，还有鸿博股份的限制性股票激励计划。

　　根据股权激励计划，涉及的激励对象共计21人，包括董监高、核心骨干人员等；拟授予激励对象的限制性股票数量为515.56万股，约占总股本的1.03%。而本计划首次授予限制性股票的授予价格为每股3.27元，仅为鸿博股份当前股价的一半。激励计划股份的解锁条件与公司今明两年的业绩挂钩。根据本激励计划业绩指标的设定，公司2022年-2023年营业收入较2020年增长分别不低于15%和20%。