永辉超市拟定增57亿 停牌前副总裁精准“误操作”

    11日晚间，永辉超市(601933)发布公告称，将向定增2.13亿股，拟募集资金月56.92亿元。昨日，永辉超市开盘一字涨停，截至昨日收盘，该股报收8.04元。

    8月5日，永辉超市发布公告称，副总裁谢香镇因手机操作不慎，于当日以7.42元/股的价格一次性误买了公司27.1万股。隔天，永辉超市即因筹划重大事项而停牌。对此，业内人士纷纷质疑其涉嫌内幕交易。

    高管“误操作”押中宝

    根据公告，永辉超市将以7.00元/股的价格，向Dairy Farm International Holdings Limited(“牛奶国际”)的全资孙公司The Dairy Farm Company， Limited(“牛奶有限公司”)非公开发行约2.13亿股，拟募集资金约56.92亿元。

    发行完成后，牛奶有限公司将持有永辉超市19.99%的股份，此次募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动资金。永辉超市现控股股东和实际控制人张轩松和张轩宁合计持有该公司39.92%的股权，发行完成后，二人将合计持有31.94%的股权，其控股股东及实际控制人的地位没有改变。

    8月6日，永辉超市股票因筹划重大事项而停牌。昨日，永辉超市复牌，开盘不久即涨停。值得注意的是，在永辉超市停牌的前一天，该公司曾发布公告称，“公司接公司高级管理人员副总裁谢香镇先生通知其因手机不慎操作于2014年8月5日以7.42元/股的价格一次性误买入公司股票27.1万股”。

    对此，业内人士纷纷表示质疑，表示由于“误买”股票第二天，永辉超市即停牌，时间非常接近，有内幕交易嫌疑。

    上述公告还提到，“因该买入行为处于公司2014年半年报窗口期内，谢香镇先生表示上述误操作所购入股票于6月后至公司2015年半年报前卖出，如有盈利归上市公司所有”。

    据21世纪网报道，有证券公司首席投顾表示，这件事可以从两个层面看，第一个层面，上市公司高管买入股票后获得的收益计入公司盈利，这不合章程；第二个层面，该高管如此精准地在定增前购入股票有内幕交易的嫌疑。

    据中国经济网记者了解，该非公开发行方案尚需取得永辉超市股东大会的审议批准、商务部的原则性批复以及中国证监会的核准。也就是说，该方案最后是否能够顺利实施尚存不确定性。

    急需流动资金“补血”

    2011-2013年，永辉超市分别实现营业收入177.32亿、246.84亿和205.43亿，实现归属于上市公司股东的净利润分别为46.69亿、50.21亿和72.06亿，且最近三年都有进行分红。

    目前，永辉超市在国内排名第五，已开业的288家门店分布在全国17个省和直辖市，同时有计划在区域市场投资建设物流配送中心。

    虽然取得了不错的业绩，永辉超市近年来也处于高速扩张期，急需流动资金“补血”。截至2013年底，永辉超市的资产负债率为54.40%。

    2013年报显示，永辉超市已开业门店数量达到288家，已签约未开业门店数量达到140家。根据永辉超市的未来发展目标，并计划未来三年年均新开店60家以上。同时，永辉超市拟在2014-2016年间实现营业收入和净利润同步年复合增长20%以上，未来三年年均开店60 家以上。

    而本次引入牛奶有限公司，也并非永辉超市首次引入有外资背景的战略投资者。此前，汇丰银行全资子公司民生超市自2007年起，两年内累计认购永辉超市24%的股份。2010年永辉超市在登陆上交所，在限售期后，民生超市于2012年开始减持其股份，并于7月31日全部减持完毕。据了解，民生超市进入永辉超市7年获得投资收益远超过37亿元。

    此次和牛奶有限公司的合作，永辉超市表示，牛奶有限公司拥有先进的零售经营、公司治理及内控管理等方面的经验，可有效支持其在新开门店、物流配送中心建设、信息化升级、电商业务平台建设等方面的发展。

    根据认购协议，在付款生效后，永辉超市将提名和选举牛奶有限公司指定的两位人士担任公司的非执行董事，提名和选举牛奶有限公司指定的一位人士担任公司的监事，并将在董事会层面引入国际投资者和产业资本视角。

    此次发行后，永辉超市的资产负债率将有所下降，资产结构有所优化，偿债能力得到提高。

    (记者 马欣)