银行业探路小微企业信贷 或量身定制信贷产品

　　随着定向降准等微调政策落地，信贷能否有效流向“三农”和小微企业，市场正拭目以待。

　　《经济参考报》记者近日随监管层调研了解到，针对小微企业融资，银行正在探寻一些新模式，比如设立风险补偿基金池，破解以往互保、联保形式的贷款风险；为小微企业不同的成长阶段量身订制信贷产品等。

　　业内人士称，在银行利差水平受到挤压，业务转型之际，小微企业信贷领域的模式创新是另一大盈利突破口。

　　实际上，今年经济下行压力仍大，小微企业资金链危机让其信用体系已处在崩塌的边缘。在小企业最为集中的江浙地区，银行抽贷现象十分普遍，担保机构和民间融资市场随之陷入萧条。

　　“目前，众多实体企业不但面临高额的融资成本，还背负着巨额债务。在这种情况下，即便是正常生产的企业，现金流也很困难。”温州中小企业发展促进会会长周德文表示，小企业通过互保、联保的形式贷款所产生的风险传染，更是拖累大量企业陷入了偿债“无底洞”。

　　央行金融研究所副所长温信祥指出，目前，互保联保重灾区为长三角，但有向煤炭大省如山西及其它地区蔓延的趋势。“根据浙江省的有关数据，互保、联保模式约占浙江企业融资比例的40%，也有人统计这一比例为60%左右，我们估计至少为50-60%。”温信祥撰文透露。

　　对此，在政策导向下，商业银行针对现有的风险和市场潜在的机会，在信贷投放模式上谋变。

　　据悉，以小微信贷业务见长的民生银行就已在尝试风险补偿基金担保贷款。民生银行北京管理部副总经理李超介绍，“这种贷款形式突破了联保模式的瓶颈，将风控方式做了改变。企业在正式获得银行贷款之前，以授信额度2%的比例缴纳类似于风险保证金的基金，而这笔保证金将按照每个企业所属行业不同，归集到不同的基金池内，基金池则由民生银行2013年2月成立的北京小微城市商业合作社托管。每个小微企业客户最高可获得的授信额度为200万元。”

　　不过，值得一提的是，这项基金池的资金并不作为银行的盈利收入，如果小微企业客户信贷如期偿还，这笔风险金则会退还给企业，银行也会根据企业的信用状况来确定是否需要在下一个授信阶段再收取风险金。

　　“在传统的互保模式中，普遍是五家企业互保，如果有1家企业资金链出现问题，那么其它4家企业就都要承担25%授信额度的资金，来为那家企业承担风险。”李超分析称“风险补偿基金担保单款不需要第三方担保，风险保障完全来自于基金池，在总行层面建立风险保证金，也能突破地域限制，迅速扩大客户和做大规模。”截至2014年4月，风险补偿基金贷款余额80.9亿元，客户数达6524户。

　　据悉，北京银行则在事业部制度下设立信贷工厂，审批小微企业信贷投放，同时，对小微企业的信贷提出分阶段提供组合服务的模式，即在企业发展初期，银行偏向抵押担保贷款为主；当企业信用累积到一定程度，银行则会发放信用贷款、未来受益权、保理业务、现金管理供应链金融等方式来替代抵押担保贷款；如果企业进入成长期，银行会做银团贷款、并购贷款等。

　　国有大行也针对小微企业推出了一些信贷新模式。据工行北京分行相关负责人介绍，工行会集合若干小企业信贷需求，与机构合作设立一个针对这些企业融资的项目，然后工行再将信贷资金投放到这个项目中，对于企业而言就相当于一个集合私募债的模式。

　　另外，对于无法提供资产或资产有限的公司，工行则为其引入政策性担保公司，进行信用增级，比如企业的应收账款、车辆、存货乃至交易信息均可作为辅助担保措施。如果处于供应链末端的小微企业，其供应链核心企业为大型集团客户或政府机构，工行则根据订单合同等，为其提供信用贷款。

　　有业内人士指出，前不久央行降准主要是鼓励和引导其他金融机构更多地将信贷资源配置到中小微企业和其他有利于“调结构”的领域，但央行并不能约束所释放出来的资金会进一步去支持“三农”与小微企业，这一方面取决于各领域资金需求，另一方面取决于银行自身的成本回报以及风险的考量。

　　目前，银行普遍针对小微企业贷款设置了一定的门槛，但利率上浮基本在10%左 右 ， 大多不会超过20%。“即便银行对小微企业贷款利率上浮，也远远低于动则月息分利的民间借贷成本。”北京呈创科技股份有限公司总裁康占坤感慨称，“轻资产型的科技型小微企业往往无法提供有效的实物抵押和担保，通常都很难获得银行贷款，而这些企业应收账款高，经常发生流动资金短缺的情况，有时不得不伸手通过小贷公司这类民间融资机构借钱，但这种融资成本非常高，对企业而言债务累积就像无底洞，肯定是不可持续的。”

　　“未来银行在面对科技型小微企业客户时，不应当只关注财务指标，而应对企业进行充分了解，从未来市场潜力、产品占有率等方面考虑提供贷款、应收账款保理等金融服务。”康占坤说。(经济参考报)