IPO开闸7新股本周发行 新规下“打新”仍有窍门

16.06.2014  11:19

  中新网6月16日电 经历4个月的“空窗期”后,6月9日,证监会核准10家企业IPO申请,宣告年内IPO二度重启。根据发行日程安排,本周将有7只新股发行,其中4只集中在周三亮相。值得注意的是,近日IPO系列配套新规相继发布,这就意味着“打新族”和“炒新族”需要重新调整操作攻略。

  新股上市首日涨幅20%不再停牌 交易时间将增加

  为配合IPO重启,沪深交易所13日双双发布通知,对新股上市首日交易机制进行了调整。与2013年12月13日发布的规则相比,新规的不同点主要体现在改革新股上市首日临时停牌机制,增加新股首日交易时间等措施。

  根据上交所发布的《关于新股上市初期交易监管有关事项的通知》,在新股上市首日交易机制方面,上交所取消了“收盘前5分钟申报价格不得高于当日开盘价的120%且不得低于当日开盘价的80%”的要求,申报价格仅实施“集合竞价阶段,有效申报价格不得高于发行价格的120%且不得低于发行价格的80%”和“连续竞价阶段,有效申报价格不得高于发行价格的144%且不得低于发行价格的64%”。

  年初新股因频繁“秒停”饱受诟病,据媒体公开报道,统计显示,在今年初上市的48只新股中,共有42只新股在上市首日遭遇“秒停”,占比高达87.5%。

  为解决新股上市首日交易时间过短的问题,上交所在新规中取消了盘中股价上涨或下跌超过20%时第二次盘中临时停牌的规定,仅在盘中股价上涨或下跌超过10%时停牌30分钟。

  同日,深交所发布《关于完善首次公开发行股票上市首日交易机制有关事项的通知》规定,取消盘中成交价首次达到或超过开盘价上下20%的盘中临时停牌阈值,并将10%停牌阈值的临时停牌时间,由原来的1小时调整为30分钟。

  此外,深交所对新股上市首日交易机制还做了以下两方面调整:一是全日设立不高于发行价144%且不低于发行价64%的有效申报价格范围限制,超出有效申报价格范围的申报为无效申报;二是盘中临时停牌结束复牌时以及收盘阶段,调整集合定价为集合竞价。

  英大证券研究所所长李大霄在其认证的新浪微博中指出,调整后的新股上市首日交易机制思路正确,规则设计更合理,提高了交易效率,减少市场操纵。

  本周7只新股开始申购 IPO预披露名单总数增至491家

  6月9日,证监会按照法定程序核准了10家企业的首发申请,沪深交易所各5家。在获得批文之后,其中有7家公司率先披露了发行公告。

  根据发行日程安排,飞天诚信(300386,申购代码300386)、联明股份(603006,申购代码732006)、雪浪环境(300385,申购代码300385)和龙大肉食(002726,申购代码002726)4只新股将于6月18日(周三)进行网上申购,6月19日(周四)依顿电子(603328,申购代码732328)和北特科技(603009,申购代码732009)也将接棒发行,20日莎普爱思(603168,申购代码732168)将登台。

  就下周来看,6月23日(下周一)一心堂( 002727,申购代码 002727)、今世缘( 603369,申购代码 732369)2只新股将开始进行网上申购,6月24日(下周二)富邦股份( 300387,申购代码 300387)也将与打新者见面。

  6月13日晚间,证监会再发第39批11家IPO预披露名单,江苏井神盐化股份有限公司、常州神力电机股份有限公司、福建博思软件股份有限公司、上海纳尔数码喷印材料股份有限公司等均在列,加上此前38批披露的480家,目前已有491家企业发布了预披露或预披露更新信息。

  5月19日,证监会首度明确,从6月到年底,计划发行上市新股100家左右,并按月大体均衡发行上市。这是A股有史以来首度明确发行计划,月均发行则仅为15家左右,远低于市场预期。

  申购新规以20日均持股市值计算 “打新”仍有窍门

  除了上述沪深交易所对新股上市首日交易机制进行了调整外,市场“打新”规则也有新变化。根据此前上证所公布的关于修改《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》的通知,投资者进行新股申购前持有的市值以投资者为单位,按其T-2日(T为申购日)前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值计算,深交所也是如此。这就意味着过去不少资金采用的“在T-2日收盘时突击买入,T-1日迅速卖出”的“做市值”办法已不再有效。

  具体而言,6月18日4只新股开始申购股,按照新规,投资者若要申购18日发行的4只新股,那么从T-2日即6月16日开始往前推20个交易日,才是计算市值申购的额度时间。剔除双休日就是5月16日,而在此日期之后买入的股票,将不计入本次申购的市值。

  以沪市网上打新为例,假设投资者打新的新股为10元每股,申购1000股新股则需要动用10000元资金,同时还需在此前20个交易日保证在沪市有日均市值1万元的老股票,即每申购价值10000元的1000股新股,相当于需投入20000元的资金才能撬动打1000股新股的机会。

  对于新投资者而言还需了解,在上海市场进行网上打新,每一万元市值为一个申购单位,不足一万元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为1000股,申购数量应当为1000股或其整数倍。最高申购不得超过当次网上初始发行股数的千分之一,且不得超过9999.9万股。投资者持有多个证券账户的,多个账户市值合并计算(定向、年金等除外)。

  深圳市场方面,持有市值一万元以上的投资者才能参与新股申购,每5000元市值可以申购一个申购单位,不足5000元的部分不计入申购额度。每一个申购单位为500股,申购数量应当为500股及其整数倍,但最高不得超过千分之一,且不得超过999999500股。深交所接受申购申报时间为T日,9:15—11:30 13:00—15:00。

  据券商报告测算,年初发行的48家公司首日开盘涨跌幅基本在20%左右,收盘涨跌幅均值42.75%。平均来看,48家新股上市5日后上涨近70%,20日收录最高涨幅105%。本周将有七只新股申购,这让年初尝到甜头的“打新族”和“炒新族”兴奋不已。

  面对沪深两个市场以及同时申购的几只新股,如何才能力争多中签、中好签?有投资者分享自己的投资窍门,在新股里,可选择价格相对高的,中签率也相对较高。资金量若不足,则优先选择“冷门股”。由于“T+3日”冻结期的存在,申购靠后发行的新股,可能机会会多些。

  值得注意的是,由于证监会规范债券型基金不能参与新股网下申购,与此同时规定网下配售的股票中至少40%应优先向公募基金和社保基金配售,借道基金,也成为投资者打新的一个渠道。(中新网证券频道)