低利率时代，钱放哪儿更“吸金”？

　　进入二季度以来，存款利率保持低位运行，宝宝类产品的收益“跌跌不休”，寻找高收益的理财产品变得越来越难。到底如何进行投资呢？扬子晚报记者盘点了各类理财产品的近期表现，并请分析师给出建议。 扬子晚报记者 贾晓宁 李冲

　　银行存款

　　不同银行不同城市利率差异大

　　连续降息后，存款基准利率已处于历史低点。国有五大行活期存款利率低于基准利率，仅为0.3%，粗略计算一万元的活期存款，一年下来只有30元的利息。

　　在所调查的银行中，一年期存款利率上浮30%或以上的银行有63家，约占比71.6%。城商行利率上浮往往比较大。

　　银行和城市间存款利率差异增大，一线城市和二线城市相比，存款利率上浮幅度一线城市比二线城市要高。

　　融360分析师：银行一般对中短期资金较为渴求，因此对一年期以内定期存款上浮力度较大，对两年期以上定期存款利率上浮力度较小。在央行保持较为充裕的流动性情况下，预计二季度存款利率仍然将有下行压力。

　　互联网宝宝

　　颓势不止，可作为资金管理工具

　　融360监测的数据显示，上周83只互联网宝宝(对接68只货币基金)的平均七日年化收益率为2.67%，较前一周下降0.01个百分点。而据中国电子银行网19日跟踪监测的28款宝类基金前一交易日的结算数据，“宝宝”收益的7日年化收益率已经全线跌入2时代。

　　不管如何看，宝宝的收益率都在不断下降，理财分析师表示，余额宝刚出现的时候，市场正值“钱荒”，余额宝收益率居高不下，历史最高纪录为6.76%。随着市场资金环境逐步宽松，加上同类产品竞争，互联网宝宝理财产品收益率开始走低，目前平均收益率已逼近2.6%，年内可能跌破2.5%。

　　融360分析师：互联网宝宝高收益的风光时代已经过去，收益率下跌是必然，投资者应理性看待。未来“宝宝”类产品比拼的是功能性和便利性，以及完善现金管理工具的属性，而不再是仅仅拼收益率了。投资者需要把互联网宝宝当做流动性良好的资金管理工具，特别是一些第三方支付系宝宝，收益率稳定，且账户资金可使用场景丰富。

　　银行理财

　　收益率破4，投资者应降低预期

　　据银率网数据库统计，上周共有948款银行理财产品发售，平均投资期限为134天。其中，人民币非结构性理财累计发售864款，平均预期收益率3.97%，较上周下降0.05个百分点。这是近5年来人民币非结构性理财产品平均预期收益率首次破4。

　　上周南京地区理财产品的平均预期收益率也小幅下跌，银率网分析师认为，理财收益“3时代”宣告到来，寻求较高收益的银行理财产品会越来越难。

　　银率网分析师：银行理财产品在我国居民投资理财市场的份额和地位可以说是举足轻重，其收益走低在一定程度上可以看作是市场投资回报率逐渐走低的一个缩影，而部分追求较高投资回报率的人群，正因为没有正确认识收益走低的现实，容易上当受骗。建议投资者主动降低收益预期，提高风险防范意识，不要盲目轻信一些宣传广告中的高收益产品，在低收益时期学会把本金安全放在投资理财的首位。

　　票据理财

　　连爆大案，当心“挂羊头卖狗肉”

　　近两年来，票据理财发展迅速，甚至涌现了一批专门做票据业务的平台。但是近期接连爆出的银行票据大案，给互联网票据理财带来一些影响。

　　融360分析师刘银平表示，目前票据行业混乱，票据理财平台也参差不齐，票据理财产品风险在大幅提升，投资者需谨慎。

　　融360分析师刘银平：票据理财的操作风险还是很大的，所以投资时自己心里要明白其风险在哪里。

　　目前银行直贴票据利率普遍在2%到4%之间，但很多票据理财平台甚至已经达到8%，这种经营方式很难持续下去。另外，投资者要当心票据存在作假可能，“挂羊头卖狗肉”，实际上卖的是更高风险其它债权产品，一旦项目出问题无法收回资金。

　　银率网分析师也建议投资者，在投资票据理财时，要选择正规的银行和大的第三方平台。